Торговля с Китаем: финансовые инструменты для снижения валютных рисков

Abstract

Статья посвящена вопросам снижения валютных рисков при проведении внешнеторговых операций. Подчеркивается повышенный уровень валютных рисков при торговле с Китайской Народной Республикой. Особое внимание уделяется анализу стандартных производных финансовых инструментов, применяемых для хеджирования валютных рисков. Авторы статьи выделяют основные преимущества и недостатки каждого из представленных финансовых инструментов, а именно форвардных контрактов, валютных фьючерсов, валютных опционов и валютных свопов. Кроме того, предлагается использование дополнительных мероприятий, направленных на оптимизацию валютных рисков.

The article is devoted to the issues of reducing currency risks in foreign trade operations. The increased level of currency risks when trading with the People's Republic of China is emphasized. Particular attention is paid to the analysis of standard derivative financial instruments used to hedge currency risks. The authors of the article highlight the main advantages and disadvantages of each of the presented financial instruments, namely forward contracts, currency futures, currency options and currency swaps. In addition, the use of additional measures aimed at optimizing currency risks is proposed.