Капитальный портфель банка: особенности формирования и управления

Abstract

Подверженность банков кризисным воздействиям, усиливающаяся вследствие глобализации банковской деятельности, обусловливает необходимость совершенствования регулятивных правил и адаптации к ним банковской политики на микроуровне. Важным направлением обеспечения устойчивости банка является укрепление капитальной базы. В статье обосновывается необходимость применения портфельного подхода в управлении собственными средствами (капиталом) коммерческого банка. Предложены авторская концепция определения банковского капитального портфеля, принципы его формирования, типология и предложены инструменты портфельного менеджмента. К количественным и качественным характеристикам капитального портфеля в соответствии с моделями экономического и регулятивного капитала относятся его размер, структура, достаточность, рентабельность, степень концентрации отдельных его элементов и волатильность характеристик. Исследование состава и структуры капитального портфеля российских кредитных организаций в 2005-2012 гг. позволило сделать выводы о сокращении удельного веса субпортфеля уставного капитала и эмиссионного дохода, а также об увеличении удельного веса субпортфелей прибыли и фондов, дополнительного капитала (в модели регулятивного капитала) и иммобилизации капитала. Рекомендовано использовать такие инструменты портфельного менеджмента, как определение целевых характеристик портфеля, установление их критериальных значений, лимитирование, разработка модели аллокации капитала, методики оценки и агрегации рисков в модели экономического капитала, показателей оценки эффекта от использования капитала, состав внутренней документации по управлению капитальным портфелем и требования к ней. Их использование в банковской практике позволит сформировать капитальный портфель с заданными характеристиками.

The article discusses Russian credit institutions (CIs) in the 2005-12 timeline, focusing on the facilities' composition and structure. In so doing, it defines the concept of the bank capital portfolio (CP), stating the principles behind its formation, proposed typology and CP management tools. In the course of the discussion, the critique presents both the quantitative and qualitative structure of capital institutions' CPs, offering this information in accordance with the acceptable models of economic and regulatory capital (such as size, structure, adequacy, profitability, concentration of individual elements and volatility characteristics). This data, the paper suggests, could be used to draw conclusions in the following credit areas: decreasing the proportion of sub-portfolio capital and share premium; increasing the proportion of sub-portfolio profits and funds; adding various types of capital (such as regulatory capital); adapting the management of internal capital, particularly for commercial banks; and immobilizing capital. To define the target CP's composition, the review recommends relying on portfolio management tools. These would enable CIs to determine criteria values and find their limitations, develop capital allocation models, derive risk assessment and aggregation models as capital indicators, and evaluate the effects of capital use. Other functions, the document states, would likely comprise dealing with internal control documentation and setting forth CP requisites. At this stage, the commentary opines that Russian CIs need to fortify their capital base with specified banking procedures as a step to enhancing their ongoing financial sustainability. The blueprint, in conclusion, covers the Russian CIs' exposure to the recent worldwide financial crisis. It claims, this came, in part, due to the increasing globalization of CIs and other banking facilities. Finally, the study says that Russian CIs could diminish the potential negative impact of financial crises by improving regulations and adapting suitable micro-level policies.